2012年7月31日火曜日

2012年7月の振り返り


振り返りの前に、今日の売買を。


【3163】トータル・メディカルサービス 
一部売却。
@1316⇒@1400で、+6%ほど。


【3170】アイセイ薬局
売り切り。
@3664⇒@4460で、+22%ほど。




続いてパフォーマンス。
(誤記があったため訂正)


2012年7月のパフォーマンス
前月末比-4.56%⇒-1.65%
(日経平均:前月末比-3.46%)

何が原因ということもなく、全体的に微妙な感じ。
保守的に組んでいたはずのポートフォリオなのに、
見事に日経平均に負けてくれました(笑)
日経平均には何とか勝ってました。
「こんなに負けたっけなぁ??」
とエクセルを見直したところ、コピペミスしてました。



昨日から少しずつ銘柄を入れ替えているが、吉と出るか凶と出るか。
来月は少し楽しみ。



さて、現在現物株は9銘柄保有していますが、
2012年7月末時点での時価換算順に並べると、

ダイヨシトラスト 
ヒト・コミュニケーションズ
フジ・コーポレーション
サッポロドラッグストアー 
ワッツ
エレコム
アコーディアゴルフ
ウチヤマホールディングス
トータル・メディカルサービス 

となっております。
上位6銘柄への集中度が結構高いです。

キャッシュポジションはウチヤマとアコーディアの間くらいです。
また明日から買っていきます。

信用持分はアコーディアゴルフのみで、
ポジション的にはダイヨシの1.3倍くらいです。

2012年7月30日月曜日

久しぶりに売買、平安レイサービス、札幌臨床検査センター、パラカにバイバイ

今日は久しぶりに動きました。

題名の通り、

【2344】平安レイサービス

売り切り。
@402⇒@455
で+13%


【4809】パラカ
売り切り。

@58,267⇒@79,800
で+37%


【9776】札幌臨床検査センター
売り切り。

@540⇒@599
で+11%



そして、

【3654】ヒトコム
買い増し。取得単価は@1085へ。

【6059】ウチヤマ
ちびっとだけ新規購入。取得単価は@1474。

【6750】エレコム
全株現引き。単価は@1314。

【7605】フジ・コーポレーション
買い増し。単価は@1072へ。


3月に守りの布陣へ変更していたのですが、
攻めの布陣へ変更しなおしました。

とりあえずBPSが重いのを切って、軽いBPSの銘柄へ。
自分は低PERを重視しているので、BPSが重いとほぼ必然的に
低PBR、低ROEとなってしまうのですね。
今回の変更で、PBR0.6以下のものはなくなりました。
(アコは除く)
その反動でROEも高めのが多くなってます。


タイミング良くヒトコムは優待新設のIR出したけど、
かなーり微妙な内容だから反応は薄そうかな。
でも、増配に加え優待新設と、株主重視の姿勢が良いですね。

BPSを積み上げるばかりの札幌臨床は見習って欲しいよ。。
新規にガンガン投資するならいいんだけどねー。。


新規購入のウチヤマさん。
介護、カラオケ、飲食の三本柱ってことで、
店舗新設に伴いBPSが積み上がりまくってしまいそうな感じなんだけど、
介護施設に関してはオフバランスしてるので意外と軽い。

正直胡散臭い印象がどうしてもあるし、
VCもまだ結構売り浴びせてきそうだから、
まだ買うのは早いかなー、とも思ったんだけど、
とりあえず少しだけ購入してみました。
まだ下がるようであれば期を見て追加購入かな。


エレコムは信用で持ってたのを全部現引き。
安くなったもんだねー。


フジコはポジションを2倍に膨らませました。


明日も動けそうなら動く予定。

2012年7月26日木曜日

Seria -マルイジャム渋谷店-

大分前のことですが。。

渋谷で少し潰す時間ができたので、
以前から気になっていた
【2782】セリア
の店舗見学に行ってきました。
http://www.seria-group.com/

100円ショップとしては
【2735】ワッツ
を保有していますが、ワッツとは非常に対照的な企業になります。

ワッツは出店費用を抑えまくることにより、
環境が悪くなったところはすぐ逃げる、という
機動的な出店戦略を貫いています。
なので店舗は、「ザ・百均」といった感じの、
チープ感満載の造りになってます。

一方のセリアは逆に店舗にしっかりお金をかけ、
一見100円ショップとは思えない素敵な店舗を作ります。
HPなんかもすごいオシャレです。


その中でもオシャレ度が一層高そうな渋谷店です。
駅から少し離れた、マルイジャムの7階に入ってます。

まず入り口からしてファンシーです。


店内を廻ってみると、やはりオシャレ!

例えばハンガー1つとっても


紙コップ1つとっても


こんな感じで、種類が豊富なんですよね。

これだけあれば、気に入ったものを見つけられますね。


店内の造りも素敵です。


訪問当日は雨が降っていたこともあり、
それほどお客さんは多くありませんでした。

(ちなみに、自分以外は全員女性でした。)

このように戦略が全く異なる両社ですが、
先期の決算を見てみると。。

●セリア(平成24年3月期)
売上げ:936億
営業利益:78億
純利益:43億

●ワッツ(平成23年8月期)
売上げ:382億
営業利益:18億
純利益:10億

利益率はセリアのがずっといいですね。
株価的にもPERはセリアが11倍くらい、
ワッツが6倍弱と、やはりセリアのが高く評価されてます。

今のとこ、セリアの圧勝ですね。
頑張れ、ワッツ。。

2012年7月15日日曜日

ビックカメラ新宿東口新店に行ってみた

2012年7月5日にオープンした
ビックカメラ新宿東口新店
に行ってみた。

新宿三丁目駅直結で、新宿駅東口からもすぐ。
三越跡地で、立地は非常に良いです。


フロアは地下3階から地上8階と超大型店。
(うち、2、3階全フロアと1階の一部にはユニクロがオープン予定とのこと)




こんな感じで、もともと百貨店であったことがよくわかる構造。


入り口をくぐってみると、とても電器屋とは思えない、
スタイリッシュな空間が。


しっかりクオール薬局も入ってます。


都内の競合大型店舗と売り場面積を比較すると、

ヨドバシakiba:23,800平米(テナント含めると33,000平米)
LABI1 日本総本店池袋(ヤマダ):23,000平米
ビックカメラ新宿東口新店:15,000平米
(各数値はそれぞれ別個のソースから取ってきてます。間違いあるかも)

他2つには見劣りするものの、十分な広さだったと思います。

ちょっとエスカレーターが孤立していて動きにくい部分はありましたが。
(ビックの店舗はこことは違う意味で、どこもエスカレーターが使いにくい)


最近の電器屋は大型店が多いですね。
昔ながらの「小さいけど身近にある電器屋」の延長はもう需要が少ないんでしょうね。

昔はそういう店も必要だったろうけど、
今はそういう店はネットにやられちゃってるでしょうね。

今リアル店舗に求められているのは、
「実際に手に取ってみて、他商品と比較できること」
なんじゃないかと思います。

すると、否応なく大型店舗が求められてきちゃうわけですよね。



さて、株の話でいくと、このビックカメラは個人投資家にかなり人気があります。
何と言っても株主優待の内容がスゴイ。

以下Yahoo!ファイナンスより抜粋。

【全株主様向け優待制度】
株主お買物優待券
<2月末日>
 1株以上 2,000円(1,000円券×2枚)
 5株以上 3,000円(1,000円券×3枚)
 10株以上 5,000円(1,000円券×5枚)
 100株以上 25,000円(1,000円券×25枚)
<8月末日>
 1株以上 1,000円(1,000円券×1枚)
 5株以上 2,000円(1,000円券×2枚)
 10株以上 5,000円(1,000円券×5枚)
 100株以上 25,000円(1,000円券×25枚)
【長期保有株主様向け優待制度】
<8月末日>
 1年以上2年未満継続保有※1
(1株以上)
株主お買物優待券1枚追加
(1,000円券×1枚)
 2年以上継続保有※2
(1株以上)
株主お買物優待券2枚追加
(1,000円券×2枚)
※1半期ベースで連続3・4回株主名簿に同一株主番号で記載または記録された場合
※2半期ベースで連続5回以上株主名簿に同一株主番号で記載または記録された場合



1株は2012年7月13日時点では、約40,000円。

1株を2年以上継続保有すると、
1年で5,000円分のお買い物優待券!

さらに、配当が1,000円ですから、
合計6,000円。

優待+配当の利回りはなんと15%!!

こりゃー、人気も出ますわな。
その割に株価はここ3年ほど3~4万をずっとウロウロとしてますが。

またガツンと下げてくれるタイミングがあれば、
1株だけ購入してみようかな。

2012年7月8日日曜日

2012年第2四半期人気記事ランキング

なんとまぁ驚くべきことに、ついにブログを開始して半年以上経過しました。

最近は週1程度の更新ですが、それでも自分にとっては快挙です。


ということで、2012年第2四半期の人気記事ランキングです。

2012/4/1~2012/6/30
の間の記事での、PVランキングです。

前回と同じく10位から順に。

10位
医薬品卸の崇高な社会的使命

9位

8位

7位

6位

5位

4位

3位

2位

1位


以上のように、10位以外はすべてアコーディア関連の記事という、
非常に偏った結果でした。

とくに1位の記事は、わずか1日でものすごいPV数を稼いでくれました。
(内容はかなーり薄っぺらいのに。。)

逆にこんな中でも10位に入ってくれた卸の記事は嬉しいですね。

この記事を書いてから大分時間も経っており、
正直卸業界のことはもう一度記事にしておきたい内容がありつつも、
アコーディア問題に押されなかなか記事に出来ていませんでした。

是非近いうちに、もう一度医薬品卸の話を出来たらよいな、と思います。


次の目標はやはり1年!

ブログを書くモチベーションはそんなに高くないものの、
できれば週一で更新できたらいいなーと思ってます。

2012年7月4日水曜日

さらばアコーディア株主委員会

アコーディア問題も概ね終結を迎えました。

http://accordia-shareholders.jp/

こちらのサイトは相変わらずですが、
リスティング広告は出せなくなったようです。

株主委員会がこのような状態になってもそれを支持する姿勢を崩さない
【6412】平和
は素敵ですね。
http://accordia-shareholders.jp/pdf/press_20120702.pdf



振り返ってみても、株主委員会側は戦略がひどかった。

あれだけ大物の監査役候補を出せたことから、
バックは相当でかい人だったんだと思う。
ただ、現場で指揮を取った人間が相当ひどかったんだろう。

もう少しまともな人が指揮を取っていれば、全く違う結果にもなりえたはず。

本当に残念。


ってことで、問題が終結した今、
アコちゃんを持ち続ける理由に乏しくなってきました。

現在の株価はほぼ買値くらいなんで、さっさとおさらばしちゃってもいいのですが、
これまで長いこと追ってきただけに愛着が。。

とりあえずブログにアコーディア問題を書くのは今日で最後にします。多分。
次は売り払ったときのご報告かな。

【7/6追記】
リスティング広告復活したようです(笑)